1、权衡智利事件影响，现铜或小跌

智利罢工事件此起彼伏，继必和必拓旗下全球最大铜矿Escondida的工人罢工，以至铜矿昨夜部分瘫痪之后，全球最大铜生产商——智利国家铜业公司Codelco工会组织表示将加入周三举行的大罢工中，以声援智利抗议活动。交易商正在权衡智利抗议活动对供应的影响，国内电网投资然存在需求的未兑现预期，预计今日现货铜价小跌。

2、当前铝生产企业利润尚可 供应压力令铝价承压

昨夜伦铝冲高回落，尾盘收于1718美元，跌幅0.06%。铝库存减少2150吨。国内夜盘期铝维持窄幅震荡运行，尾盘收于13850元，涨幅 0.04%。沪铝期货全国仓库总计74450吨，仓单减少1555吨。整体来看，当前铝生产企业利润尚可，铝厂在有利情况下加速投产，供应压力令铝价承 压，料短期铝价将维持弱势震荡格局。

3、锌价冲高回落 短期或继续震荡

隔夜3月锌震荡，国内收盘时价格在2472美元，随后上涨，最高2485美元，最终收盘在2460美元，隔夜沪锌主力下挫，晚间开盘18965元，随后走 强，最高19065元，最终收盘18815元，年内供应多于去年同期，需求相对稳定，目前国内库存小幅去化，上周国内库存下降0.5万吨，上行动能不足， 近期贸易战缓和，市场情绪走好，然整体需求仍然偏弱，全球制造业仍处在收缩区间，总需求疲弱，目前上方 lme第一压力位2500美元，锌价冲高回落，承压明显，短期或继续震荡。

国际新闻

1、美将对我3000亿美元征税清单产品启动排除程序

美商务部日前发布公告，称将自10月31日起对中国3000亿美元加征关税清单产品启动排除程序。如果排除申请得到批准，自2019年9月1日起已经加征的关税可以追溯返还。

2、东盟自贸区升级《议定书》全面生效

中国－东盟自贸区升级《议定书》是中国－东盟自贸区升级谈判成果文件，全称为《中华人民共和国与东南亚国家联盟关于修订〈中国－东盟全面经济合作框架协议〉及项下部分协议的议定书》，于2015年11月22日在马来西亚首都吉隆坡正式签署，于2016年7月1日率先对中国和越南生效。此后东盟其他成员陆续完成国内核准程序，升级《议定书》生效范围不断扩大。2019年8月22日，所有东盟国家均完成了国内核准程序，10月22日，升级《议定书》对所有协定成员全面生效。

3、专访：中日经贸合作为世界经济增长作贡献

日本国际贸易投资研究所首席经济学家江原规由日前在东京接受记者专访时表示，目前世界经济正在放缓，世界贸易大国中国和依靠贸易立国的日本加强合作，将为世界经济增长作出贡献。他说，中国是日本最大贸易伙伴，日本在中国的主要贸易对象国排名靠前。近期针对日本企业的一项调查显示，60%的企业表示打算扩大在中国的业务规模。可以看出，日中两国在经济领域的关系相当紧密。（新华社）

4、德国将建设大规模太阳能园区

德国巴登-符腾堡电力公司日前宣布将建设德国目前最大的太阳能园区。据德国媒体报道，该太阳能园区距柏林30公里，计划占地164公顷，拥有46.5万个太阳能模块，预计装机容量超过180兆瓦，可为5万家用户供电。园区计划于2020年投入运行。

5、印尼总统佐科威：2045年印尼已纳入世界五大经济体 

佐科威总统的目标是把印尼纳入2045年第五大世界经济体国家之一，到时印尼刚好是独立100周年之际。佐科威解释说，未来五年的目标是使印尼摆脱中产阶级的收入陷阱。

6、法国因2020年预算支出增加收到欧盟警告

欧盟委员会对意大利、法国等5个国家表示，这些国家2020年的预算草案可能违反欧元区的财政规则。该欧盟执行机构致函罗马、巴黎以及西班牙、葡萄牙和比利时政府，要求这些国家进一步澄清其在10月初提交给布鲁塞尔的预算草案计划。欧盟在送交给法国财长Bruno Le Maire的信函中表示，法国将不能满足欧盟有关改善其结构性预算状况并限制支出增长的建议。

7、英国议会投票否决“脱欧”时间表 英首相月底“脱欧”计划落空

在“二读”“脱欧”协议中以329:229票赢得议会通过后不久，随后进行的对“脱欧”协议立法进程时间表的表决中，约翰逊·鲍里斯的三天倒计时时间表被议会以308:322票否决，这意味着月底顺利“脱欧”的计划落空。

8、英国首相快速通过的脱欧法案动议被否，美债下跌，收益率曲线趋平

周二（10月22日）纽约尾盘，美国10年期基准国债收益率下跌3.86个基点，报1.7607%。30年期美债收益率下跌3.92个基点，报2.2521%。2年期美债收益率下跌2.66个基点，报1.5944%。5年期美债收益率下跌2.48个基点，报1.5858%。10年和2年期美债收益率利差下跌1.581个基点，报16.218个基点。

9、麦当劳与旅行者财险拖累美股收跌

美股周二收跌。投资者继续关注美企财报与英国脱欧进展。麦当劳与旅行者财产险等财报欠佳。英国首相约翰逊的快速通过脱欧法案动议被否决。道指收盘下跌39.54点，或0.15%，报26788.10点；标普500指数跌10.73点，或0.36%，报2995.99点；纳指跌58.69点，或0.72%，报8104.30点。

10、传OPEC考虑大减产 油价周二收高

原油期货价格周二录得三个交易日以来的首次上涨。有报道称主要产油国将在12月会议上考虑实行更大幅度的减产计划，这条消息令油价得到提振。纽约11月WTI期货价格上涨85美分，涨幅1.6%，收于54.16美元/桶。11月期货在周二收盘后到期。新的即期期货——12月WTI原油上涨97美分，涨幅1.8%，收于54.48美元/桶。伦敦12月布伦特原油涨74美分，涨幅1.3%，收于59.70美元/桶。

11、全球股市及外汇行情一览表

财经资讯

1、工信部：前三季度企业效益下滑势头趋缓

工信部介绍前三季度工业通信业发展情况时表示，前三季度全国规模以上工业增加值同比增长5.6%，保持在年度预期目标区间。企业效益下滑势头趋缓，前8个月规模以上工业企业实现利润同比下降1.7%，降幅较上半年收窄0.7个百分点。

2、工信部：截至9月底，清偿拖欠民营企业中小企业账款4800多亿元

22日，工信部介绍前三季度工业通信业发展情况时表示，前三季度民营和中小工业企业增加值分别增长8%和7.1%，快于整体工业增速。截至9月底，共清偿拖欠民营企业中小企业账款4800多亿元。

3、发改委、能源局同意24个增量配电业务改革试点项目取消试点资格

发改委、能源局联合印发《关于取消部分地区增量配电业务改革试点的通知》，同意24个增量配电业务改革试点项目取消试点资格。 通知指出，2016年11月以来，国家发展改革委、国家能源局先后分四批在全国范围内开展了404个增量配电业务改革试点，在试点工作推进过程中，部分项目由于前期负荷预测脱离实际、未与地方电网规划有效衔接、受电主体项目没有落地等原因，不再具备试点条件。

4、前三季度铁路货物发送量超25亿吨

2019年前三季度，国家铁路货物发送量完成25.03亿吨，同比增长6.19%。其中，9月完成2.89亿吨，同比增长6%。前三季度全国18个铁路局集团公司有5个货物发送量增幅超过一成，其中中国铁路乌鲁木齐局、西安局集团有限公司增幅超过两成。

5、31省份前三季消费榜：京沪人均超3万，9省领跑全国

国家统计局公布的数据显示，2019年前三季度，全国居民人均消费支出15464元，比上年同期名义增长8.3%，扣除价格因素，实际增长5.7%。与全国水平相比，上海、北京、天津、浙江、广东、江苏、福建、辽宁、湖北这9个地区超过了全国平均线。上海、北京、天津前三季度居民人均消费支出排名前三，上海人均消费支出为33557元，位居全国首位。

6、9月份银行理财产品收益率 “十九连降”跌破4%

对比来看，9月份，全国银行理财产品年化预期收益率环比下滑2BP（1BP=0.01个百分点）至3.84%，这也是银行理财产品收益率连续19个月出现环比下滑。总体来看，除货币基金收益出现反弹之外，其他3类金融产品理财收益均出现不同幅度的环比下滑。

7、结构性存款料量价齐跌，部分银行揽储压力加大

日前走访北京地区多家银行网点了解到，部分结构性存款利率有所调降。业内人士表示，随着《关于进一步规范商业银行结构性存款业务的通知》明确结构性存款监管要求，预计未来结构性存款将量价齐跌。变相高息揽储的“假结构”受限后，部分银行揽储压力将有所加大。

8、行业寒冬凛冽依旧，车企频频发债备粮

进入十月，今年上市整车及零部件企业发债融资热度依旧不减。10月14日，长城汽车公开发行2019年第三期超短期融资券20亿元；10月12日，福耀玻璃获准注册15亿元的超短期融资券以及15亿元的中期票据；10月10日，北汽蓝谷在上交所成功发行15亿元公司债。据统计，今年前八个月，国内车企发债总额就达到664亿元，已经超过了去年全年发债总额（660亿元），而后热度更是有增无减。

9、广东：扎实做好四季度经济工作 确保完成全年目标任务

近日，广东省长马兴瑞主持召开全省前三季度经济形势研判会，部署抓好四季度各项工作落实。马兴瑞强调，要狠抓铁路、机场、高速公路、能源、水利、重大民生等重大工程项目建设，持续扩大有效投资。深挖消费增长潜力，持续扩大汽车消费，加快推进老旧小区改造，大力推动旅游消费，积极培育农村消费和新兴消费市场。全力稳外贸稳外资，大力开拓多元化国际市场，全力抓好外资大项目落地。

10、河南省前三季度GDP增速7.4% 高于全国1.2个百分点

22日下午，河南省政府新闻办举行的2019年前三季度河南省经济运行情况新闻发布会，前三季度全省经济运行保持在合理区间，保持了总体平稳、持续向好的发展态势，符合年初预期。经初步核算，前三季度全省生产总值增长7.4%，与去年同期持平，处于7%~7.5%年度预期目标区间范围之内，增长速度高于全国1.2个百分点，继续保持全国领先水平。

11、深圳住房公积金提取和贷款新规下月实施

新版《深圳市住房公积金提取管理规定》和《关于进一步规范住房公积金贷款业务有关事项的通知》将于11月1日起正式实施。据介绍，新规对原提取、贷款政策进行了微调，主要包括取消部分证明材料、延长购房提取时间间隔、对租房提取额度进行差异化安排、违规骗提职工被限制提取以及实施联合惩戒、部分限制交易类住房可申请公积金贷款等。

12、深圳房贷利率再现松动，利率下行趋势显现

近期，包括北京、上海、广州等地房贷利率松动的消息引人关注。而在深圳，也有银行再度下调首套房基准利率的上浮比例。有分析人士表示，目前一线城市较早出现利率下降趋势，二线城市相继出现利率回调，但整体下降幅度较小，预计后期或有更多城市出现变动回调，但是在大框架内下降的幅度不会过大，稳中有降或将是利率变化特征的反映。除了房贷利率出现松动，深圳购房者有望在今年迎来上调豪宅税标准。市场普遍预计，深圳在今年不排除会结合实际情况，提高豪宅税门槛，给刚需购房者减压。

13、中国铁建中标46亿元澳门第四跨海大桥设计建造工程

近日，由中国铁建所属中土集团牵头的联营体获澳门第四跨海大桥设计建造工程，合同额46.34亿人民币。该项目是中土集团在澳门承建的第三座跨海大桥，也是中国铁建迄今在境外中标实施的最大规模跨海大桥项目，标志着中国铁建在港澳地区在手项目提前突破“百亿”规模。

行业要闻

1、工信部：1-8月全国造纸及纸制品业利润总额同比下降21.9%

工信部披露，1-8月，全国造纸及纸制品业营业收入8651.9亿元，同比下降3.5%；利润总额385.4亿元，同比下降21.9%。1-8月，全国造纸行业纸浆（原生浆及废纸浆）产量860.5万吨，同比增长6.6%；机制纸及纸板产量8083.8万吨，同比增长1.0%。

2、上周钢材价格小幅走低

据商务部监测，上周（10月14日至20日）全国生产资料市场价格比前一周下降0.4%，钢材价格小幅走低。其中高速线材、螺纹钢、热轧带钢、槽钢价格分别为每吨4092元、3978元、4039元和4073元，分别下降0.5%、0.5%、0.4%和0.3%。

3、中钢协：9月国内市场钢材价格小幅调整后期将维持相对平稳走势

9月份，国内粗钢产量小幅下降，钢材需求稳中趋缓，钢材价格呈先升后降走势。随着后期市场需求进一步趋缓，钢铁产量也将有所下降，市场总体保持弱平衡态势，钢材价格将呈小幅波动走势。

4、三钢闽光：前三季度净利28.25亿元 同比下降45%

三钢闽光10月22日晚间发布三季度报告，2019年前三季度实现营收318.2亿元，同比增长18.62％；实现净利润28.25亿元，同比下降45.45％；其中，第三季度净利润6.52亿元，同比下降66.47％。

5、前三季度山西煤炭工业增加值增长5.8%

初步核算，前三季度全省地区生产总值12688.4亿元，按可比价格计算，比上年同期增长6.6%，超过全国0.4个百分点，超过全年目标0.3个百分点，自2017年以来连续11个季度保持在6%以上合理区间。分三大门类看，采矿业增加值增长6.0%，其中，煤炭工业增长5.8%；制造业增长6.3%，其中，装备制造业增长8.3%，钢铁工业增长7.5%，建材工业增长12.5%，食品工业增长14.7%。

6、露天煤业前三季度净利润同比增长20.14%

露天煤业公布三季报，前三季度实现营收142.19亿元，同比增长8.76%；实现净利润19.60亿元，同比增长20.14%。

7、9月份策克口岸进口煤炭116.79万吨 同比下降0.17%

策克口岸事务局公布的最新数据显示，2019年8月份，策克口岸进口煤炭116.79万吨，同比下降0.17%；环比增加4.31万吨，增长3.83%。9月份煤炭进口额41272万元人民币，同比增长22.02%；环比增长6.99%。

8、1-9月甘其毛都口岸累计进口煤炭1619.83万吨 增长16.22%

据甘其毛都口岸各监管区数据显示，2019年9月份甘其毛都口岸进口煤炭239.44万吨，环比减少11.7万吨，下降4.66%。其中，原煤180.78万吨，精煤37.31吨，其他煤种 21.35万吨

9、1-9月印度煤炭产量由升转降 同比下降0.7%

据印度煤炭部（Ministry of Coal）和印度煤炭公司等企业公布的数据，2019年9月，印度受今年季风气候影响，遭遇了25年来的大暴雨，煤矿被洪水淹没，另外还受矿工抗议政府提出的煤炭开采全面对外开放政策进行罢工的影响，煤炭产量大幅减少，全月产量仅为3713.8万吨，同比下降了22.2%，呈现连续四个月的同比下降。

10、斯洛伐克USSK启动无取向电工钢厂建设 

美国钢铁公司位于斯洛伐克的U.S. Steel Kosice（USSK）在2019年年中开始新无取向电工钢生产线建设，该工厂产能约10万吨/年。该项目计划在2020年第4季度进行机组设备调试。

11、韩国不锈钢管行业上半年利润为负 

上半年，韩国不锈钢管材行业财务数据不佳，营业利润下降两位数，净利润为负。相关报告指出，情况恶化的主要原因是供应过剩、库存增加。今年上半年低价销售导致的价格下跌也受到批评。

12、日铁不锈钢公司开发独有双相不锈钢 

日铁住金不锈钢公司近日宣布，该公司开发的可替代SUS316系的独有双相不锈钢“NSSTS2351”（23Cr-5Ni-1Mo-N）。“NSSTS2351”可用于水汽环境（淡水、海水混合）等严酷的腐蚀环境中，同时由于发挥了高强度的优势而减薄板厚，实现了产品的轻量化和钢材用量的削减，由此带来材料使用成本的减少。该产品与可替代SUS304系的“NSSTS2120”共同形成了兼备良好焊接作业性的新一代双相不锈钢系列产品。

13、美国商务部公布对华不锈钢啤酒桶双反案终裁

商务部消息，美国商务部发布公告，对原产于中国的不锈钢啤酒桶作出反补贴反倾销终裁。在我政府和企业有力应对下，强制应诉企业宁波名匠国际贸易有限公司与另外2家获得单独税率的企业倾销幅度为0，全国统一税率为77.13%；反补贴方面，宁波名匠和其他中国企业补贴税率为16.21%，不合作企业税率为145.23%。据美方统计，2017年我涉案产品对美出口金额约1810万美元。根据美方调查程序，美国国际贸易委员会将于2019年12月2日前对本案作出损害终裁。

14、纽柯钢铁：2019年第三季度净销售额为54.64亿美元

纽柯钢铁：2019年第三季度净销售额为54.64亿美元，市场预期为55.39亿美元，去年同期为67.42亿美元。第三季度归属于公司股东的净利润为2.75亿美元，市场预期为2.55亿美元，去年同期为6.77亿美元。第三季度每股收益为0.9美元，市场预期为0.86美元。

15、全球橡胶主产区遭真菌病袭击 产量锐减供给将现缺口

据报道，泰国橡胶管理局表示，泰国主要橡胶种植区受到真菌病暴发的袭击，可能导致这一区域的产量减半。泰国是世界最大的天然橡胶生产国和出口国，占全球橡胶供应量的40%。这种疾病，此前已经袭击了邻国印度尼西亚和马来西亚的橡胶种植园。业内机构预测，到2020年，橡胶产量会出现负增长，而橡胶需求稳定提升，未来几年全球天然橡胶供应将出现缺口。

16、全球最大的铜矿场将加入为期两天的大罢工

全球最大的铜生产商、智利Codelco的Chuquicamata矿场将加入为期两天的大罢工，Codelco的工会组织鼓励所有矿场的工人都加入此次罢工。

17、伦铜跌离五周高位，投资者关注智利的供应形势

LME期铜收跌0.2%，报5818美元/吨，隔夜曾以5868.50美元/吨录得最近五周最高位。LME期铝收跌0.6%，报1719美元/吨。LME期锌收跌0.2%，报2467美元/吨。LME期铅收涨0.3%，报2218美元/吨，一度涨至2228美元/吨、创2018年7月份以来盘中最高位。LME期镍上涨2.5%，报16500美元/吨。LME期锡收涨0.5%，报16850美元/吨。

18、国内商品期货夜盘多数上涨

周二，国内商品期货夜盘多数上涨。焦炭、焦煤、动力煤分别收涨1.58%、1.46%、0.04%。豆油、菜油、棕榈油分别收涨1.22%、0.39%、2.27%。螺纹钢、热轧卷板分别收涨1.06%、0.94%。铁矿石收涨2.04%。橡胶、沥青分别收涨0.84%、0.47%。沪铜夜盘收跌0.17%，沪铝收涨0.11%，沪锌收跌0.53%，沪铅收跌0.74%，沪镍收涨3.64%，沪锡收涨1.12%。